如今股市对COVid-19已经显出异常的冷漠。
这和三月份股市一惊一乍的表现完全不同，3月16日，道琼斯平均指数下跌了近13%，这是1987年以来最大的单日跌幅，这是史无前例的规模。
AI局限性显露
在某些人看来，这暴露出量化交易公司的弱点。
一些著名的量化公司在3月份的表现特别糟糕。据桥水基金会主席Ray Dalio发表的一份声明称，至本月中旬，桥水持有的一些基金已经下跌了21%。截止3月24日，DE Shaw经营的量化基金Vallance已下跌9%。
据媒体报道，另一家著名的量化公司RenAISSance Technologies告诉投资者，其算法没有有效地应对本月出现的市场波动。截止目前RenAISSance还没有做出相应的回应。DE Shaw的发言人也无法证实相应的报道。
这场动荡可能反映了现代AI的局限性，AI模型是依靠读取大数据，并在其中寻找和利用微模式而建立的。
在金融领域，不管AI算法多厉害，用于测试的数据源不好，模型也好不到哪里去。
麻省理工学院教授、总部位于马萨诸塞州剑桥市的量化对冲基金AlphaSiMplex的创始人兼名誉主席AndRew Lo表示，量化交易策略有一个显而易见的弱点。
Lo指出，3月份的情况与2007年金融危机初期量化公司的崩溃有相似之处。
AI不是万能灵药
Quantigic基金的公司总裁ZuRa KakUShadze4月份在网上发布了分析报告，报告中将3月份的事件描述为”量化破灭”。
KakUShadze的论文探讨了一种统计套利的形式，这是一种挖掘市场数据以寻找规律的常见方法，量化基金通过频繁交易来利用这些规律。
KakUShadze在接受采访时表示，这次事件表明，在市场极端波动期间，AI”不是万能药”。
事实上，KakUShadze认为，使用过于复杂和且不透明的AI模型，导致量化基金可能比其他基金遭受更严重的影响。
QTS资本管理公司的管理者、多本机器交易书籍的作者ERnie Chan也认为，人工智能遇上冠状病毒这样的罕见事件，直接就失效了。
不过，在3月份的波动中，一些量化基金的表现还是比其他基金好很多。据报道，由RenAISSance Technologies运营的Medallion基金(仅限于员工的资金)今年以来的收益为24%，其中3月份增长了9%。
