鲍跃忠新零售论坛—“疫情常态化”的特殊市场周期
这是鲍跃忠新零售论坛组织的第135场专题分享。
本次分享，特别邀请朗然资本创始合伙人潘育新先生。
（分享时间：4月18日）
潘育新:
各位鲍跃忠新零售论坛的朋友同仁，大家晚上好。很荣幸今晚能跟大家来分享一下我对这次疫情常态化下的反思。
在开始分享之前，大家先做一个思考，如果在春节前，我们往前推两个月，你想象中的春节会怎么过？你想象中的2月份是什么样的生活？或者说2月份疫情发生之后，你想象中的现在又是什么样的？其实已经跟我们当时想的大部分是不一样了。
大家都知道中国乃至世界各地都开始封城。疫情造成了美国股指的4次熔断。巴菲特说我活到89岁，只见过1次，后来见过2次、3次、4次熔断。美联储也发布了很大的救援计划。
还有很多事情跟这次疫情是没关系的，它也发生了。比方说3月初，沙特和俄罗斯展开了石油战，每桶低于20美元，美国有些行业几乎都倒闭掉了，其实那个时候美国的疫情还没有大规模爆发。
4月3号瑞幸自曝伪造了22亿的交易，5次熔断，股价跌了70%，整个神州系暴跌，又影响到了中国在美国上市的中概股的股价下跌。甚至也影响了那些投瑞幸的。
4月13号软银发布财务预警，预计去年的净利润是负的7500亿日币，大概是70亿美金，折合人民币880亿，要亏损880亿。之前市场预计的软银集团的利润应该是正的4665亿日元。
比如说4月14号国际货币基金组织IFM发布了新一期的今年世界经济展望报告，预测全球2020年经济将衰退3%，为20世纪30年代美国大萧条以来最糟糕的经济衰退。
这里边有疫情的原因，也有跟疫情完全没有关系的，也就是说又出现了一些黑天鹅或者是灰犀牛。
我为什么要讲，其实今天这个题目虽然叫疫情的常态化，但是我们会发现很多类似疫情的现象都在发生。
我们可以看本来是黑天鹅影响越来越大，让我们猝不及防，或者说个别的黑天鹅事件，长期以来就会变成灰犀牛，或者说有越来越多的黑天鹅也在同时出现，这个世界变化越来越快，这就会对我们产生巨大的挑战。
（一）
不仅仅是这次疫情问题，因为我们都是做快消品和零售行业的，我们知道这种重大的事件会对我们的行业产生巨大的影响，这里我们之后会讨论，现在先回到今天的主题，疫情常态化会对我们造成的影响。
先来看下表面影响，我认为影响程度要考虑三个维度：反弹期限、反弹程度、商业模式本质。这三个要素会决定企业能否真正活下来，或者有可能现在企业认为已经活下来了，但随着疫情时间越来越长，变成常态化。常态化下，你的企业还能不能真正活下来，我们要打个问号。
现在我们从大规模的判断来看，整体认为这次疫情是对线下偏重娱乐服务行业的冲击是大于线上行业的，在线下零售行业中，对于那些非必需品高单价低频商品的影响，高于对线下高频刚需商品的影响。线下零售整体不如线上零售，线上零售可能很多是利好，更好的就是线上的服务和娱乐行业。
我们先谈一下反弹期限：反弹期限随着开工、中小学复学，我们已经进入阶段性的复工期或者是大规模的复工期，但其实关于复工期大家都有争议，真正的复工或者复工率有多少，这里边还是有比较大的差异。
疫情分成4个期限，隔离期，代表人们就是在家里面不能出去；第二个叫复工期，就是开始上班了，但大家基本就两点一线也不会到处乱跑；第三个消费者的信心在逐渐恢复，在复工期和恢复期人们的生活空间叫有限空间，也就是说除了上班、上学必须的行为以外，人们的生活空间或活动的空间还是局限于公司、学校或者家，甚至有很多在家云上班或者是网课，所以还是在一个单一性的空间里。
只有整个疫情真正结束，我们不需要戴口罩了，不需要人和人之间距离的要求了，或者说疫苗已经产生了，才会进入真正的反弹期，这个时候代表所有的人都可以进入自由的空间，或者就是我们疫情前大家想干什么干什么，想去看电影，想去吃饭，没有任何忌讳。
不同的行业之间，这条曲线的时间长短是不一样的，就是原来很多在疫情中大家来预测整个反弹机会在3月到6月或者6月到9月，按照目前常态化的思想来看，这个反弹期还要往后延，核心就是跟我们消费者的信心的恢复是有关系的。
下一个维度就叫反弹程度：反弹期到了，我们的反弹强度真的能高于我们疫情之前的销售和盈利吗？或者说能把我们之前损失弥补回来吗？销售你能否大幅度成长来弥补前面的亏损。
我们知道，你前面占了很多时间，所以现在很多报道大家都看到将来的周末经济还会不会有，周末会不会很多人需要上班，学生需要上课，寒暑假没有了，员工之前是减薪，相当于休假了，现在休假用掉了之后，这种正常的休假就没有了。
还有很多行业在裁员，收入的变化，会带来很多人的消费信心不足，更大的是很多消费习惯已经在疫情期间发生了迅速的改变，从原来的线下改到了线上甚至有些习惯暂时性的放弃掉了，甚至永久性的放弃了，那么这种商业结构改变又带来了整个商业价值链体系的一个重新优化，一旦价值链重新优化，那就非常难。
就算我们知道了反弹期限和反弹程度，你的商业模式还会受到这次疫情的很大影响。每个公司它的固定成本和变动成本的结构是不一样的，它的毛利率高低也是不一样的。比如你的销售假设今年下降5%的话，这家公司的利润会下降35%，如果它的销售变化下降10%的话，它的利润变动就会下降70%。如果下降15%，它今年就亏损了。
切记这次疫情的会对你的商业模式冲击非常大。
这个商业模式是什么呢？
固定成本越高，越依赖于高毛利的商业模式，它的生死影响越大。大家对号入座一想能想到线下有很多业态，它是依赖于高毛利、高投入的。比方说餐饮行业、高端的零售行业、百货。
所以前面讲了反弹期限、反弹程度及商业模式，本质是以企业考虑这次疫情从短期到常态化，你能否真正活下来的三个维度。
（二）
疫情真正改变了什么？
我觉得有三点：
第一个疫情改变了人的行为，强制把人的一些行为改变了。包括消费行为，
第二个行为的改变逐渐形成了消费者新的习惯。行为改变是非常难的。因为如果没有疫情的话，这个习惯靠商业模式的推动，是需要非常长的一个时间，但是疫情甚至把全国14亿人这么大的一个群体，大概率的很多行为改变掉了 。
第三个就是改变了消费者的信心。这个是更重要的，哪怕他的收入没有降低，他对未来的信心程度都改变了。
我主要讲一下行为到习惯这样一件事。
大家记得吗？之前网上比较流行一个词叫21天效应，这是一个心理学家提出一个观点，简单来说在21天内，你只要坚持做一件事情，你就可能会改变你原有的习惯而形成一个新的习惯，不一定是绝对21天，大概就是这个意思。
一共分三个阶段，第一阶段叫服从，第二个阶段叫认同，最后就进入了第三个阶段，就叫内化，内化其实就养成习惯了。这个时候接着就表现为无力自然，就跟你想知道现在几点，你抬手看手表或者是打开手机看时间一样就很自然，你要买菜都不要去想，我是到楼下的店里面去买，还是在线上买，你第一个反应就打开手机，点到你最认可的 APP，或者到社群里面自然而然的就买菜了，这个时候那些做线下零售、生鲜零售的企业就失去了客户。
所以20天效应讲的就是人们如何从强迫的行为变成了一个新的习惯形成的过程，不一定是21天，但这次疫情的常态化肯定是远远不止21天。
（三）
整个世界的变化不是由我们个人或者我们一个企业来主导的，我们有自己的计划，有自己的想法，不管是黑天鹅还是灰犀牛，它就是这个世界偶然或者不偶然会发生的，你是改变不了他的，你只能去适应他，或者说借助他们的发生，为你带来新的一个发展机会和更大的价值。
你不要妄图去预测下一个黑天鹅是什么，你是预测不了的，如果能预测那也不是黑天鹅了，或者说你不要认为下一个现在能看到的灰犀牛，你就能够阻挡它，你也阻挡不了。你就顺势而为去做就好了。
结合今天的题目，我就进行4个反思：
第一个历史反思:如果从今年来看，黑天鹅它会持续较长的时间，我们如果从较长的时间尺度里看，比如说10年、20年、50年甚至100年来看，疫情只是时间长
