文|江户川柯镇恶
来源|科技向令说
5月25日，美团发布了2020年Q1财报，营收167.5亿元，同比下降12.6%，净亏损2.16亿元，同比收窄，环比下降超40%。
其中，Q1餐饮外卖日均交易笔数同比减少18.2%，餐饮外卖业务的交易金额同比减少5.4%，与Q4对比，美团外卖环比下降近40%。
疫情期间，美团一度因为涨佣事件被推上风口浪尖，1-3月餐饮外卖营收下降11.4%，压力不小。
一、外卖业务萎靡，美团长期增长潜力受质疑
从历次财报看，餐饮外卖业务毛利率虽然相对较低，但却是美团主要营收，行情想象力也更大，算是美团最核心的业务，也决定着美团整个体系的粘性和未来。
Q1财报中，美团外卖的佣金收入占餐饮外卖整体收入的90.23%，也就是说利用流量来变现，疫情来临叠加情绪上的抵触，这才导致了美团的舆论危机。
而中国的外卖行业是一个双极格局，非此即彼，疫情就像一个加速器，往往能放大很多东西。
根据易观发布的《互联网餐饮外卖市场年度分析2020》显示，2020年第一季度，受疫情影响本地生活服务行业整体交易量明显下跌，但是疫情中后期，饿了么的活跃商家、活跃用户的恢复速度明显领先于其他平台。
从图中可以看出，商户方面，美团外卖月活环比增速10.6%，饿了么21.8%；用户方面，美团外卖增幅为18.6%，饿了么增幅39.4%。
这也意味着，疫情对本地生活服务不可避免地造成了影响，在疫情过后的恢复上，美团比饿了么的情况要糟糕。
当然，这一原因的形成与二者在疫情期间的策略差异有关。比如，虽然两者都推出无接触外卖服务，但是疫情期间美团的佣金不降反升，导致多地商家联合起来抵制美团，而饿了么却连续四次对商家进行佣金减免，宣布未来一年将为商家带来每天1亿访问用户，继续将佣金维持在低于行业的3%~5%水平。
社会性的黑天鹅事件，固然会对行业造成一定的冲击，但是它对美团来说更大的意义在于，它营造了一种极限生存环境，给了美团一个反思的角度。
如此，美团的软肋，在疫情期间暴露得很彻底。
经历过千团大战的美团，核心优势就是流量，并且受益于微信生态的加持，用流量裹挟着商家和用户形成一个正向循环，然后从中间截流一些利润。
本质上说，这就是一种“收税”的流量思维，美团的流量来之不易，高成本的流量当然也要高单价卖出去，所以只能采取类似于竞价排名的机制将流量卖出去，在这种模式下商家用高价来买流量，但是本质来说是僧多肉少，长期看是损伤大部分中小卖家的，无助于整个市场的增量。
尤其是这几年，中国移动互联网的红利在消退，商家和用户的存量也在减少，美团如果想要保持盈利增速，就只能在这一个循环中收更多的“税”，这和商家、用户的利益是相冲突的。
根据美团Q1财报数据，美团交易用户数为4.486亿，同比增加8.9%，可环比19Q4的4.505亿用户，少了190万用户。但是从QuestMobile发布的《2020中国挪动互联网春季大报告》数据来看，2020年3月，中国移动互联网用户突破了11.56亿。同时，月人均单日使用时长达7.2小时，增幅达28.6%。
也就是说，美团并没有迎合到这一波流量上涨趋势，用户的粘性进一步在降低。
可是，流量本身是一个消耗型资源，最大的魅力在于留存和自生，否则就只能是一项涸泽而渔的生意。
美团不会不明白，但还是在做。
原本，商家就已经对美团的高佣金怨声载道，所以疫情期间戏剧性的一幕出现了——美团所依赖的流量一下子断崖式下跌，变现逻辑与需求背道而驰。
于是，平台为了保持盈利，利用疫情期间大家对外卖平台的依赖调高佣金，商家不堪重负，于是有了“广东省餐饮服务行业协会”的抵制。
此消彼长之下，更多商户和用户投向了竞争对手的怀抱，3月份饿了么新上线书店比春节前增长了20倍，母婴产品、社区生鲜、3C电器、宠物超市、药店等品类商家新入驻同比增长均超200%。
这一“反常”的现象，美团应该重视和反思，过去这种依靠流量收税的路径，接下来还要继续下去吗？疫情虽然会过去，但是长期的增长逻辑是否已经被推翻？
二、后疫情时代，本地生活质变美团恐掉队
当然，美团的流量仍然是其一大优势，惯性仍然会推动它的前进，但是没有一家公司会一直站在大群体利益的对立面长存，层出不穷的商家和骑手抵制事件，以及逐渐下滑的商家用户，给美团敲响了警钟，寻找B方向将是一个重要议题。
在我们看来，本地生活服务会发生三个变化：
第一，直播和私域流量将崛起，本地生活走出自己的“一亩三分地”。
直播带货是这两年热门的话题，2018年淘宝直播带货规模超过千亿，同比增速达到400%，2019年淘宝双11直播GMV累计达到200亿元，呈现出极强的爆发性。
疫情过后，各种跨界直播如携程、格力等也一度登上热搜，也带来不菲的战绩，梦洁股份靠着网红带货概念炒作喜提八连板，市值直接翻了一倍多。
直播带货与本地生活服务看起来关联不大，但各家平台上一直风靡的“吃播”，其实就代表着它存在需求。直播的魅力不在于视频本身，而是一种立体的互动。
订餐服务是一个高频且主动的消费行为，用户大多都有过“选择困难症”，直播形势最大的改变就是化被动为主动。
这一方面，可以参考一下支付宝和饿了么的试水，疫情期间出现了“3000万人围观李佳琦吃播首秀，5分钟带货千万”“小龙坎10分钟直播卖出上万份自热小火锅”等现象级的案例。又如“溢修瑜伽”直播一周，新开账号累积粉丝超1万人，舞蹈商家“喜舞”通过直播实现课程跨区域覆盖，网课还售卖到了新疆和贵州……
除了直播之外，私域流量也将成为一个新增长点。
