2020年，中国的各类电商可谓是风云激荡。

一方面，阿里、京东、拼多多三大电商平台的特色越来越强烈，过去互相深入腹地的攻防战，也变成了各占山头。

另一方面，美团、滴滴、字节跳动、快手等公司纷纷长成了参天大树，仍然具有风口红利价值的行业，已经越来越稀缺。

二手电商，却是为数不多的万亿级行业之一。

中国电商格局的背后，有何逻辑？

电商，是互联网行业一个持续性的风口。

2015年～2020年，中国电子商务市场交易规模从16.4万亿元飙涨到了34.81万亿元。就以阿里巴巴为例，在5年间实现了营收大跃进，从2015财年的962亿元一路飙涨到2020年的5578亿元。

即便是在这么大的行业里，每一种模式下也只能跑出一家巨头。

阿里主打C2C和B2C，京东则是自营B2C与物流，拼多多以下沉出奇制胜，它们代表了新品电商三个最大的机会。其余如会员电商云集、线上线下结合的苏宁、图书市场的当当、长尾市场的唯品会等，都只能算半个机会，模式也并不鲜明。

可见，每一种模式下只能跑出一家巨头。

当然，模式的差异仅仅是一个表面，背后则是供应链问题。在发展过程中不同的供应链路径，造成了今日不同的规模。

比如，阿里的崛起是依托于浙江数十万中小制造工厂，从B2B积累再发展C2C和B2C，构建一条完整的产业链，然后不断加强平台运营能力和监管水平构建自己的供应链能力；京东的自营与3C，实际上就是从一个京东商城这个大“网店”发展起来的，也因此学习亚马逊发力配送物流；拼多多则是直接从工厂定制主打团购；苏宁则是发挥传统商超的货源控制能力，这才能推广到线上……

可见，中国电商格局从一开始就被供应链决定了。

他山之石，可以攻玉。

根据智研咨询数据，2019年中国二手电商行业交易规模为2596.9亿元，同比增长53.21%，预计2020年中国二手电商行业交易规模将达到3745.5亿元，用户规模也将达到1.82亿人，维持高速增长。

二手电商的本质是新品电商的一个延伸，在这样一个冲击万亿规模的市场里，也必然诞生下一个巨头。

只不过，相比于新品电商来说，它仍然十分年轻。总体来看，整个行业处于一种“3+N”状态，即闲鱼、转转、爱回收三足鼎立，其余还有得物、蜂鸟、寺库、猎趣、享物说、孔夫子旧书网、回收宝、多抓鱼、旧书街等中小垂直平台。

但是，整个行业的模式已经趋于成熟。

比如，闲鱼主打C2C交易，并以社区作为规范交易的补充；转转一开始以C2C为主，然后则是转向全品类的C2B2C模式，而后又收购找靓机进攻到二手手机领域；爱回收主要做3C垂类，主打C2B2C模式并将线上和线下的优势结合。

在此情况下，二手电商行业迎来了快速发展的大契机。

2020年9月，闲鱼宣布过去一年GMV突破2000亿元；双11爱回收线下门店回收量增长113%，以旧换新业务同比增长442%，稳居行业第一，合并的拍拍全品类支付成交金额突破7亿元，成交量破26万单，手机成交超15万台。

这表明，2020年闲鱼与爱回收都在突破上线，并且处于持续扩张状态，模式和供应链都得到了验证。

但是昔日三强之一的转转，似乎出现了变故。

根据易观千帆的数据，转转的月活人数在一年时间内下滑超40%，目前活跃用户数已不足2000万；比达的数据表明，2020年3月转转的月活用户为2093万，找靓机为226.8万人，可在转转与找靓机合并后，转转在2020年6月的月活却进一步下滑到了947万。

等于是说，短短几个月的功夫，转转的月活跃度流失过半。

二手电商的半条命，是供应链给的

行业如火如荼之际，作为三大平台之一的转转逆势走向衰落，着实让人意外，但又在情理之中。

就像前面说的，电商兴衰明面上的原因是模式差异，实质上则是供应链能力差异。

无论是阿里、京东还是是拼多多，崛起的路上都遭遇过无数强大的竞争对手，大半都是因为防守住了背后的供应链，然后利用此优势击败对手。

典型的就像淘宝网与易趣的竞争，当年战事最酣的时候，淘宝无论是资金实力还是广告投入都大不如易趣。但是，阿里背靠1688给淘宝网输血，从交易的货源处入手，并积极建立监管和结算机制解决交易双方的资金信任问题，赢下了与易趣的关键一战。

京东也是一样，以物流和服务为护城河，构建起了对天猫最坚固的防御；拼多多更是供应链变革中的直接受益者，一直坚持C2M模式压缩中间环节以实现物美价廉的目标。

可见，它们的成功都是因为将供应链做到了极致，并且不会朝三暮四，贪多嚼不烂。即便是要开辟新的业务，也更倾向于开辟一个新的平台，比如继淘宝之后的天猫，就是专门针对B2C的平台。

转转衰落的密码，大概就藏在这里。

创立之初，转转与闲鱼竞争却没办法解决监管问题，在鱼塘和阿里导流等因素面前败下阵来；其后转转又转向于全品类C2B2C，却将模式越做越重；2020年收购找靓机之后，将重心押注在手机领域，可彼时整个行业都开始关注二手手机……

创业不是过家家，竞争对手不会给你的调转方向的机会，转转的每一次转向，对供应链的要求都与过去迥异，短短5年时间经历了三次不同阶段，供应链的建设如何谈起？

所以，我们看到转转一直都是走流量采买模式，利用背后58和腾讯的流量，一次次在各个领域尝试。

但是二手商品是一个对质检和货源的要求非常苛刻的领域，线上的能够采买来流量却采买不来质量，结果就是钱花了，背后的供应链却一直没做起来。

举一个简单的例子，高考的时候大家都说6-1=0，只要一门偏科就会造成整个高考失利，对于二手电商来说更是这样，供应链至关重要，基本就等于是考试没带笔。

何况竞争对手并没有给转转太多的机会。

当转转撤出C2C主战场的时候，闲鱼立即以鱼塘等方式加强了对供应链的控制；当转转进军全品类C2B2C的时候，面临的是一个个在供应链端做得极好的中小垂直平台，切克等产品相继流产；当它再转向二手手机的时候，却发现爱回收已经在该领域深耕多年，依靠线上线下场景控货，建立起强大的质检定级分销等能力，都已经坚不可摧。