操作系统：汽车软件化的起点
我们认为汽车正在逐步从纯工业制造品向 IT 产品演化，其 IT 架构将逐步成熟，各个核心部件的分工也将越来越清晰。在这一过程中操作系统的角色地位也将不断演变。汽车的数据和信号不单纯是二进制数据，较其他智能终端更复杂。随着汽车电子电气架构从分布式到集中式演化，控制域、座舱域、驾驶域随之诞生。不同域之间对操作系统的要求不同，如车身控制对实时性要求较高，又分化出实时操作系统和分时操作系统。我们认为，以操作系统为代表的汽车基础软件，其产业地位愈加重要，市场空间有望逐步抬升。建议关注相关领域有布局的厂商：东软集团，四维图新，光庭信息。
汽车操作系统：产业关注度 / 共识度显著提升
随着汽车硬件架构逐步趋于标准化，产业对汽车软件特别是基础软件操作系统的关注度明显在提升。包括海外车厂以及 Tier1 厂商成立汽车软件公司，并进行一些较大规模收购，比如 2022 年 1 月，安波孚以 43 亿美元（约 273.7 亿人民币）收购风河软件 Windriver。风河是全球领先的工业基础软件企业。
我们认为，汽车软件高关注背后是：1）早期偏硬件载体，中期偏软件优化，后期偏生态应用；2）EE 架构迁移：从分布式到集中式；3）软件 & 硬件：
从高度耦合到逐步解耦；4）芯片：从 MCU 到 SOC；5）硬件标准化 / 同质化，软件复杂化 / 差异化。
终端视角：汽车 OS 复杂度或进一步提升，为汽车 IT 生态打下基础相比手机，汽车电子电气架构更复杂，应用场景更多样，数据类型更多，对稳定性要求更高。车规级对产品性能 / 安全性 / 稳定性的要求，本身就比消费级至少高出一个数量级。随着汽车域控制器、中央计算架构等全新电气架构的演进，软硬件有望逐步解耦，呈现硬件标准化，软件复杂化特点，未来汽车操作系统复杂度或进一步提升。复盘手机 OS 发展历程，当下汽车 OS 类似软件定义时代初期的手机 OS，而在多操作系统融合 / 虚拟平台构建 / 适配底层硬件架构方面，比手机更加复杂。上层应用的生态丰富，汽车载体最终或将演化为类似手机的 IT 产品平台，OS 或成为汽车 IT 生态的重要基础。
应用场景视角：功能复杂化，汽车 OS 价值地位有望提升汽车操作系统为车机软硬件资源的调度者，在实现汽车功能的过程中扮演了重要角色。汽车功能的日益复杂，操作系统的职责从实现基本的车辆控制发展到实现智能座舱，以及支持智能驾驶。其需要处理的数据量也随之大幅提升。随着海量数据处理需求的产生，集中式的架构、大算力的芯片应运而生，在此背景下底层软硬件资源的分配重要性进一步提升。我们认为，随着汽车功能复杂化程度的提升，汽车操作系统在整车中的价值地位有望持续提升。
芯片视角：算力提升为多 OS 运行打下基础，关注软硬件解耦趋势近年来，车载芯片算力持续提升，多类型操作系统的同时运行成为可能。此外，目前市场上的硬件标准化、同质化程度越来越高，软件逐步成为车厂打造差异化产品的关键，软硬件解耦或将成为未来发展趋势。车载操作系统作为连接和统一管理硬件、软件和用户的核心枢纽，决定着汽车软件架构的稳定性。我们认为在软硬件解耦的趋势下，车载操作系统或将成为软件定义汽车的关键，重要性有望进一步上升。
