金融民主化：传统大佬的幻想

互联网大巨头和“小虾米”纷纷围猎金融业务，金融民主化似乎因技术革命敞开一线亮光。然而，互联网金融风险事件频现，仿似一盆凉水从头浇落。

8月9日，深圳市网赢天下电子商务有限公司(下称“网赢天下”)终止业务，忙于收拾烂摊子，为1500多名投资人、1.5亿元贷款余额清算和尝付。7月末，宜信重庆、汇中公司等5家当地P2P涉嫌违规经营，遭遇叫停、整顿等处罚。所谓P2P，即个人对个人、通过互联网撮合的借贷交易，风险频发，危机不断浮出水面。

本报记者获悉，面对互联网金融的乱局，央行已着手对P2P公司进行全面摸底调查，具体包括商业模式、风险等方面。“央行一定会出手，而且很快了！”在某国有金融企业副总看来，金融业是“高富帅”的行业，金融民主化、草根化只是一个理想而已。

草根金融事故频发

互联网金融要革传统金融的命，这在行业内已是公开的宣言。深圳九九加一实业有限公司董事长、互联网银行项目发起人林立人认为，互联网金融必将民主化，“我们现在就是在做这个事情。”在从事互联网金融的大小老板们看来，以银行为代表的传统金融正在遭遇挑战，互联网金融将会抢占业务，甚至取而代之。

一面是理想的美好，一面是现实的骨感。网赢天下从辉煌战绩到清算停止业务，只用了短短四个月时间，暴露了互联网创新金融的巨大风险和短命之忧。记者了解到，该公司仅仅上线4个月，就实现了7.8亿的成交量，其高效性和火热尽情挥洒，但记者查阅该公司信息获知，其产品年化收益高达50%以上，高收益诱惑的高风险赤裸呈现，但背后的投资人还在前仆后继地到来。

“小虾米”风险频现，大巨头又如何呢？“不管是活期宝、余额宝都是一种基金产品，充其量也就是金融产品的销售平台。阿里小贷也仅是从事小贷业务，没有杠杆业务难以做大……”在某股份制商业银行零售业务总监看来，银行可以吸纳公众资金并加以杠杆经营，而互联网金融暂时难以做大，彼此存在天壤之别。

央行却对互联网金融创新抱以热切的期盼，互联网金融管理措施在央行调研后有望出台。据悉，前段时间央行为此开过几次会，合乎规定的新公司成立也将得到批复。从阿里金融推出的余额宝吸金已达200亿来看，互联网金融的革命并非争抢传统的信贷业务，而是从资金端加速银行金融脱媒的边路包抄，可谓气势汹汹，未来似乎存在无限可能。

金融大佬淡定

互联网金融的压力正在向监管层袭来。“一个领导一次碰到我说，你的这个系统数据库不行，马云的才全。我说我们的数据库与马云是共存和互补的关系。”央行征信中心人士近期遭遇了“袭击”。

草根金融正在以百倍的热情，以互联网金融为突破口期望撼动传统金融的根基，促使金融草根化、民主化之路，以打破金融的强大管制和垄断性。而其表现出的活力也似乎正在向市场证明这一点，他们短时间动辄成交数亿、数十亿、上百亿，令传统金融业心惊肉跳。

“金融是不可能民主化的，这只是一种理想。”在上述某国有金融企业副总看来，金融一定是“高富帅”的行业，因为其风险性和专业性，普通草根无法成为主流，即使在美国也一样。

长城证券银行业首席研究员黄飚认为，互联网金融有利于打破金融垄断，推动金融民主化。互联网金融兴起，如今涌现了大批互联网金融企业，央行也不得不对此刮目相看，并且乐此不疲地探讨这一新鲜事物。在上述央行人士看来，互联网金融存在三种模式，一是传统金融借助互联网渠道，比如网银发挥的渠道模式，二是具有电商平台、类似阿里金融的模式，发挥了信息来源的作用，三是人人贷模式，即P2P发挥的中介作用，把借贷双方结合在一起。

但是上述国有金融企业副总说，监管层只是想看看这种创新，因为还没看明白。理由是现在的互联网金融，相比银行、基金、证券所从事的大买卖而言，只是小菜一碟，即使出现风险也是可控的，对整个金融业没有冲击。

目前，各种互联网金融从事的均是个人的小规模业务，大多是从几十元到几万元的业务，即使如阿里金融的小贷业务最多也就上百万元。

央行发布的数据显示，截至今年6月底，全国小贷余额为7043.49亿元，上半年新增贷款为1121亿元。而上半年银行业金融机构资产总额达到144.25万亿元，可见整个小贷业务在银行资产当中连个零头都算不上，而数百家的互联网金融企业在数千家小贷公司之中更是显得微小。“规模又很小，监管层都懒得理你，让你先尝试创新看看。”这或许是互联网金融的现实写照。

牌照之铜墙铁壁

8月13日，互联网金融大会上，央行主管支付清算的副行长刘士余称，互联网金融有两个底线不能碰，“一是非法吸收公共存款，二是非法集资。”这正是互联网金融被限制做大的掣肘所在，无法进行杠杆化经营。

传统金融的大佬们也在强调互联网金融的倒逼危机，似乎如临大敌，在这一片虚虚实实之中，实际上传统金融企业和新兴的互联网金融企业都心知肚明，金融牌照一天不放开，金融民主化就不可能到来。

就拿强大的银行阵容来说，真正的民营银行只有民生银行一家，而民生银行股东都是企业和资本界的大佬，称得上“高富帅”的代表，更别提堂堂的国有大行和名义上股份制实际上国有掌控的大小银行了，金融民主化的路途早已被挡在牌照之外。

不能获得等同银行待遇的金融牌照，就不能进行公开吸储，也不能进行杠杆经营，“你的业务就没法做大做强，只能在你自己的圈圈里打转。”上述股份制商业银行零售业务总监说。目前，除了互联网支付已经纳入银监会监管范围，其他P2P、小贷等公司都由各地金融办管理。由于规模和业务的差异，这些草根的民营金融与传统的“高富帅”金融企业无法相提并论，就连监管也不在一个级别上。

深圳市金融联小额贷款股份有限公司总经理李波认为，做互联网金融最大的问题是对风控的认识，“必须兼顾流动性、安全性、效率性，该三大原则是根本。”实际上，与传统金融比较，互联网金融的短板也正在这三方面。

日前，银监会发布《中资商业银行行政许可事项实施办法》，放宽中资银行条件，国务院也首次提出推动尝试由民间资本发起的银行。民营银行之梦似乎起航，这道铜墙铁壁能否冲破？

马云曾经努力斡旋奋力争取，至今也没能实现做银行的梦想，无法获取网络银行的牌照，其他互联网金融平台更加无法企及。记者从多方得到信息，阿里巴巴正在与某些银行初步接洽，就如何将数据等与银行进行更深度的合作，利于传统与互联网嫁接，互利互惠以促双方做大做强。