作者|李礼辉「中国互联网金融协会区块链工作组组长、中国银行原行长」
文章|《中国金融》2019年第22期
一、 区块链技术架构
区块链是各参与方基于共识机制建立数字信任的分布式共享账本，是多种技术的集成创新：基于时间戳的链式区块结构，上链数据难以篡改;基于共识算法的实时运行系统，指定数据可以共享;基于智能合约的自规则，技术性信任可以认证;基于加密算法的端对端网络，交易对手可以互选。按照不同的技术架构，区块链可以分为公有区块链、私有区块链和联盟区块链。
1、公有区块链
公有区块链架构的基本特征是，采用开放读写及交易权限的去中心分布式账本，采用共识算法及加密算法的去中介数字信任机制，实行工作贡献证明及权益证明的虚拟货币激励机制。比特币的技术平台就属于第一代公有区块链。公有区块链架构的技术性缺陷是硬件需求高，交易速度低。一是海量数据存储需要巨大的空间，二是数据同步需要高速的网络，三是各个节点的运行能力需要达标和均衡，四是频繁计算需要消耗巨大的电能，因而无法适应规模化、高速度的应用场景。在这种“去中心化”的架构下，形形色色的币圈社区，无论是比特币，还是以太坊，至今无法解决交易效率问题。
2、私有区块链
私有区块链架构的特点是，分布式账本是有中心的，读写及交易权限必须得到“中心”的许可并接受“中心”的约束和限制，私有链的数字信任机制并不强调“去中介”。私有区块链具有传统信息技术架构的“中心化”特征，但采用了分布式账本、智能合约、加密算法等区块链技术，区块链平台与现有信息技术平台容易集成，可以建立局域性的多维度交互架构，提高数据处理速度和品质。一些专家认为，私有区块链不是真正的区块链。
3、联盟区块链
联盟区块链一般意义上可以看作私有区块链的集合，采用分布式、多中心、有中介的架构，其基本特征是，开源式、多中心的分布式账本，有限许可、有限授权的读写及交易权限，不强调去中介的数字信任机制。区别于传统的大中心数据架构，联盟链的“中心”地位可以不是行政指定的，而在很大程度上取决于技术先进性、服务友好性的竞争结果;“信任”可以来自中介、依托传统信用模式，也可以是去中介的技术性信任。联盟区块链的技术架构，提供了规模化应用的可能性，比较适合金融交易场景特定的需求。
我国关于区块链金融的研发，包括数字票据、金融交易、供应链金融、资产托管、支付结算、物权存证、审计监督、数据共享等场景，大多采用了多中心联盟的分布式共享账本架构。区块链技术研发和应用的实践证明，在规模化的商业应用中，联盟区块链最有可能成为主流架构。
二、 数字信任
我们正在进入一个万物互联的时代，广泛、高速的数字链接需要可靠、高效的数字信任。
新一代的物联网将全面链接生产工具和交通物流工具，全面链接生活设施和医疗养老设施，全面链接人和物。物联网链接的速率将几何级提升。5G通信网络具有高速率、广联接、低时延特点，峰值下行速率可达20Gbps，每平方公里联接设备可达100万个，时延可低于1毫秒。未来的6G势必更高速更广域。万物互联世界中的诸多链接具有控制功能或交易功能。这就需要对管理、指挥、调节的权力进行认证，需要对物权关系、信任关系进行认证。广域、高速的物联网所需的这类认证，是传统的认证体系和商业信用体系无法达成的。
传统的权力认证和物权认证体系是中心化的，环节多，效率低，覆盖面小。而在传统的商业信用模式中，信任需要积累，建立信用需要较长的周期;信任需要中央节点，日常经济行为难以成为社会信用记录;商业信用可及范围小，信用成本高。因而，传统的认证工具和信用模式难以渗透数字化的物联网。
大数据、人工智能、区块链等数字技术的应用可以建立全新的数字信任机制。
第一，区块链技术通过数学方法解决信任问题。区块链可以建立一种“技术背书”的信任机制，通过数学方法解决信任问题，以算法程序表达规则，只要信任共同的算法程序就可以建立互信。进一步分析，区块链通过“共识协议”和编程化的“智能合约”，可以嵌入相应的编程脚本。第二，大数据技术通过数据挖掘发现信用。阿里巴巴最早应用大数据技术挖掘小微企业的信用，发展小微金融业务。2016年，蚂蚁金服和网商银行就为500多万户小微企业累计发放贷款8000多亿元，这些贷款流向实体经济的底层。此后，越来越多的科技平台、金融机构推出了基于大数据技术的信用服务。这里的关键是，运用大数据技术发现信用，创造信用，发掘普罗大众的信用价值，推进信用普及，解决小微企业融资难的问题。第三，应用数字技术进行身份认证和物权认证。集成应用大数据、人工智能、区块链等数字技术，可以对人或物进行特征识别和时空定位。可以认证身份，确认点对点、端对端的控制、指挥、调节的权力;也可以认证资产，确认物权的价值和归属。数字信任的价值在于可以在信任未知或信任薄弱的环境中形成可信任的纽带，节约信用形成所需的时间和成本，在一定范围、一定程度加持商业信用;可以在广域、高速的网络中建立零时差、零距离的认证工具，提高物联网的实际效率和运行可靠性。进一步分析，数字信任的主要优势是高效率、低成本的普惠性。
三、区块链金融
目前，区块链技术应用已延伸到数字金融、物联网、智能制造、供应链管理、数字资产交易等多个领域。
区块链技术在多方交易且信任基础较弱的金融场景中具有特定优势。
第一，链式区块数据结构、共识机制、时间戳和密钥等技术，有助于防止原始数据篡改，控制数据泄露风险，保护隐私和数据安全。第二，分布式架构、端对端网络有助于信息并行传递，管控并行交叉，提升业务处理效率。第三，智能合约有助于实现交易规则的差异化和可信度，实现业务流程自动化执行，保证交易时效，避免虚假交易、重复交易，在一定程度上降低道德风险和操作风险。
在供应链金融场景中，可以解决多方协作业务结构中的信息不对称问题，将核心企业信用传导至更多层级;可以将商业约定纳入智能合约，实现交易自动化，防止出现资金挪用、恶意违约等问题。
在库存融资场景中，结合物联网技术，可以进行质押物的实地实时监控，实现出入库记录和质押记录的安全存储和可信共享，避免库管人员的道德风险和操作风险，防止融资方、仓储方可能出现的欺诈、舞弊风险。
在跨境支付结算场景中，可以建立付款方、转账服务商、银行、收款方等参与主体的多方互信，可在执行反洗钱与合规检查的过程中实现信息共享和监控同步，从而优化流程，提高效率，降低资金占用成本。
在数字资产存证场景中，可以对数字化资产进行数据信息固化、存证和溯源管理，认证物权归属，有助于保护物权和知识产权，便于进行数字资产交易。
在保险核保理赔场景中，可以对保险资产信息进行连续性、真实性管理，在保护隐私前提下实现投保方、保险方、监管方的信息共享，提高业务效率，维护各方权益。
在资产证券化场景中，可以提供底层资产的完整信息，真实记录资产转让过程，并保持信息同步，便于各参与方监测和确认底层资产价值和状态，追踪资产所有权，避免“一笔多卖”。
在监管科技场景中，可以为监管机构提供直接的监管信息通道，提供实时可信的交易数据记录，提供风险预警信号，改进金融数据报送流程，提升监管效率，降低监管成本和被监管成本。
区块链技术金融应用已初见成效。目前，IBM、Ripple推出基于区块链技术的跨境支付服务;香港金管局、汇丰银行、中国银行、东亚银行、恒生银行、渣打银行和德勤联合建立区块链贸易融资平台;美国纳斯达克交易所基于区块链的证券交易系统Linq已提供私募股权发行交易服务;世界银行发行基于区块链技术的债券bond-i，在区块链上执行债券的创建、转让、管理流程，记录二级市场交易行为;摩根大通推出基于区块链的JPM Coin，用作Interbank Information Net(IIN)的支付清算工具，IIN计划链接400家银行，意图替代SWIFT系统。
微众银行建设的“金链盟”开源社区可以应用于金融服务、供应链管理、社会管理、共享经济、物权保护、慈善公益等领域。蚂蚁金服建设“双链通”的区块链平台，建立数据标准、认证标准和合规标准，建立智能合约共同审核机制，形成能够容纳众多参与方，能够保护数据安全的联盟网络。万向应用区块链技术建设汽车物流和石化物流管理和融资平台，实现对货运卡车、仓储设施、货物的规格、数量识别和实时定位，可以提供T+0的供应链金融服务。
四、数字经济国家战略
如何评价区块链技术和产业发展的现状?我的看法是：区块链底层技术尚未成熟，规模化可靠应用的技术瓶颈有待突破，我们处在区块链技术和产业创新发展的重大机遇期。作为一种技术集成创新，区块链的数据库、P2P对等网络、密码学算法等基础组件技术