2024年上半年已经过去,国内的消费品行业喜忧参半。
一方面,上半年国内的消费品零售总额同比增长3.7%,市场盘子依旧在扩大;另一方面,对很多品类的品牌来说,统计数字和自己的感受又相背离,令人怀疑钱到底被谁赚了。
再下探到经营层面,任何新的赛道都会很快被占满,原材料和人工成本的上涨也在挤压企业的利润空间,再加上线上流量见顶,不少品牌试图出海寻找增量。
适逢不少上市公司披露了半年报,沥金梳理了65家消费企业上半年的重点经营数据,希望能从数据中找到增长的确定性。
虽然大环境趋弱的现状下,增长确实比较难,但也没有想象得那么糟糕,积极的因素依然是有的:
出海:国内市场见顶,就向国际市场要增量。极米科技的海外营收占比持续提升,对冲了国内市场疲软造成的影响;泡泡玛特海外营收成果颇丰,尤其是在东南亚市场掀起了一股不小的流行风潮;安井食品、洽洽食品等食饮品牌的出海战略也颇有起色,在海外的品牌影响力持续扩大。
降本增效:大环境趋弱,很多品牌都在试图精简人员、减少开支并优化组织结构。三全、盐津铺子、莲花控股等品牌优化了自己的营销或者销售网络,这是相对轻量的做法,而有的品牌选择大幅度调整经营重心,如九毛九转让了“那未大叔是大厨”和“赖美丽酸汤烤鱼”这两个品牌,全力推进太二酸菜鱼和怂火锅。
当然,短时间内降本的效果是显著的,但长期是否能增效还有待观察。
数字化转型:部分品牌选择深化数字化转型来挖潜,提升自身竞争力。比如李宁在集团层面推进数字化转型战略,希望通过线上线下渠道的有效整合与创新实践,实现电商业务与零售运营的协同增长;而瑞幸通过数字化基础设施建设和数据驱动,实现全链路整合和优化,带动品牌快速扩张。
2024年上半年65家重点消费上市公司财报
食品饮料
对食饮赛道而言,健康相关标签的产品是很多品牌增收的原因,无论是低糖、减糖版的零食还是饮料,还是主打相关健康概念的营养品,都取得了不错的业绩。
乳制品作为食饮赛道主要的组成部分,今年面临了相似的问题,原材料价格波动,对行业上下游都产生了不同的影响,产品销售也越来越卷,迫使品牌各自寻求新的方案,尝试往更高端的产品线迁移。
达能
上半年销售收入为1006.67亿元人民币,同比增长4.0%。经常性经营利润127.76亿元人民币,经常性经营利润率为12.69%,较去年提升45个基点。
达能的所有业务品类均实现增长,其中较突出的是专业特殊营养业务,揽获约323亿元人民币,涨幅4.3%;还有饮用水及饮料业务进账约187亿元人民币,同比增长6.0%;基础乳制品与植物基业务则贡献了496亿元人民币,增幅3.1%。
市场对于健康和营养相关的需求越来越强,达能在生命早期营养品及医学营养品领域持续领跑,爱他美、诺优能等品牌稳固市场,彰显出强劲的竞争力。
农夫山泉
上半年总收益为人民币221.73亿元,同比增长8.4%;归属于母公司的净利润为人民币62.4亿元,同比增长8.0%。
其中,包装饮用水产品的销售收入同比下降了18.3%,占总收益的比例降至38.5%。茶饮料产品和果汁饮料产品分别实现了59.5%和25.4%的同比增长。
农夫山泉饮用水业务下滑,很大程度上是受上半年的负面舆情所致。如今舆情渐平,有理由相信下半年相关业务会有一定的回升。
统一
上半年实现总收入154.49亿元人民币,同比增长6%。归母净利润达到9.66亿元人民币,同比增长10.2%。
饮品业务持续保持较快增长趋势,占集团总收益的64.9%,同比上升8.3%。食品业务收益49.47亿元、方便面业务收益48.58亿元。
随着消费者对健康饮品的需求日益增长,统一加大了对无糖茶和其他健康饮品的研发投入。
安井食品
上半年实现营业收入75.44亿元,同比增长9.42%;归属于上市公司股东的净利润8.03亿元,同比增长9.17%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.72亿元,同比增长11.11%。
速冻调制食品,上半年实现营收38.33亿元,同比大增21.86%。第二大支柱速冻菜肴制品实现营收22.08亿元,同比微增0.4%。
三只松鼠
上半年营收为50.75亿元,较上年同期的28.93亿元增长75.39%。净利为2.9亿元,较上年同期的1.54亿元增长88.57%;扣非后净利2.28亿元,较上年同期的7328万元增长211.79%。
奈雪的茶
奈雪的茶2024年上半年收入25.44亿元,同比下跌1.91%。经调整净亏损4.38亿元,上年同期盈利7020万元,同比下降778.53%。
亏损的主要原因有两点:第一是大环境消费需求未有显著恢复,门店收入承压;第二是成本优化空间有限,目前品牌计划关闭部分表现不佳的门店。
康师傅
今年上半年,康师傅整体收入同比增长了0.7%至412.01亿元,净利润同比增长15.1%至18.85亿元。
拉动康师傅营收上涨的主要是其饮品业务,营收同比增长1.7%至270.65亿元,毛利率同比增长2.5个百分点至35.2%。
卫龙美味
上半年实现总收入约29.39亿元,同比增长26.3%;净利润约6.21亿元,同比增长38.9%。
东阿阿胶
半年报显示营收27.48亿,同比26.80%,净利润7.38亿,同比39.03%。
复方阿胶浆在医院渠道占比约10%以内,随着连锁药店高毛利红利的结束以及多元化经营的开始,东阿阿胶产品将会成为开疆增量市场的首选。
盐津铺子
上半年实现营业收入24.59亿元,同比增长29.84%,归属于上市公司股东的净利润为3.19亿元,同比增长30%。
承德露露
上半年营业收入为16.34亿元,同比去年增长9.39%,归母净利润为2.94亿元,同比去年-6.8%。
李子园
上半年实现营业收入6.79亿元,同比下滑3.08%。归属于上市公司股东的净利润9512.05万元,同比下滑29.29%。
品渥食品
上半年实现营业收入4.06亿,较去年同期缩减29.39%,归属于股东的净利润仍为负数,但亏损额较上年同期有所减少,具体数额为1647.42万元。
瑞幸
2024年,瑞幸第一季度营收62.78亿元人民币,第二季度营收84.03亿元,上半年合计营收146.81亿元。营业利润方面,一季度亏损8317.40万元,二季度盈利10.51亿元,上半年合计营业利润9.68亿元,同比降低46.8%。
妙可蓝多
上半年实现营业收入19.23亿元,同比下降6.93%;归母净利润7677.83万元,同比大涨168.77%;经营活动产生的现金流量净额为2.4亿元,较上年同期增长436.51%。
洽洽食品
上半年营业收入28.98亿元人民币,同比增长7.92%;归属于上市公司股东的净利润3.37亿元人民币,同比增长25.92%。
中国飞鹤
上半年飞鹤实现营收100.9亿元,同比增长3.7%,净利润也实现了18.1%的稳健增长,达到19.1亿元。
餐饮
餐饮赛道今年普遍收缩,无论是缩减门店还是出售旗下的子品牌,“降本增效”是今年餐饮的主旋律。
九毛九
2024上半年营业收入约30.64亿元人民币,同比增长6.4%,净利润不少于6700万元人民币,同比跌幅高达69.8%。
紫燕食品
上半年实现营业收入16.63亿元,较去年同期下降4.59%;归母净利润为1.98亿元,同比增长10.28%。
全聚德
2024H1实现营收6.87亿,同比增长2.87%。归属于上市公司股东的净利润为2933.56万元,较去年同期增长5.08%。
西安饮食
上半年实现营收3.49亿元,同比缩减7.93%,归属与上市公司股东的净利润为-5964.63万元,亏损同比扩大29.53%。
达美乐
2024年上半年总收益15.5亿元,同比增长不少于6.51%;而2023年上半年则取得经调整净亏损约人民币1740万元。
海底捞
2024年上半年海底捞实现营业收入214.91亿元,同比增长13.8%;核心经营利润达27.99亿元,较去年同期增长13.0%。
锅圈食品
上半年营收为26.65亿元,较上年同期的27.6亿元下降3.5%。
惠发食品
上半年实现营业收入8.93亿元,同比增长5.72%,实现归属于上市公司股东的净利润-1643.15万元,同比增长46.22%。
调味品
绝大多数品牌都在尝试依靠开发新产品、优化产品结构和拓展销售渠道(尤其是线上渠道)来适应市场变化和消费者需求。
莲花控股(预告)
预计2024年上半年,公司实现归属于上市公司股东的净利润为1.01亿至1.10亿元,较去年同期增加5084.04万至5984.04万元。
中炬高新
2024年H1,实现营业收26.18亿,同比缩减1.35%,归属上市公司股东的净利润为3.50亿元。
颐海国际
上半年取得收入29.27亿元,同比增加11.88%;股东应占溢利3.08亿元,同比减少13.85%。
星湖科技
2024上半年,星湖科技实现营业收入84.86亿元,同比增加2.20亿元,同比增长2.66%;实现归属净利润5.06亿元,同比增长119.91%。
日辰食品
2024年上半年营业收入18745.09万元,同比增长15.16%;归属于上市公司股东的净利润2873.10万元,同比增长20.68%。
雪天盐业
2024年上半年公司实现营业收入30.18亿元,同比增长2.71%;归属于上市公司股东的净利润3.29亿元,同比下降1.30%;归属于上市公司股东的净资产79.93亿元,同比增长4.41%;总资产116.36亿元,同比增长3.8%。
西王食品
西王食品发布2024年半年度报告,公司实现营业收入25.17亿元,同比下跌7.91%;实现归属净利润0.41亿元,同比增长179.3%。
金龙鱼
金龙鱼实现营业收入1094.78亿元,同比下跌7.78%;实现归属净利润10.97亿元,同比增长13.57%。
安琪酵母
2024年上半年,公司实现营业总收入71.75亿元,同比增长6.86%;归母净利润6.91亿元,同比增长3.21%;扣非净利润5.96亿元,同比下降2.50%。
安记食品
安记食品发布半年报,报告显示,2024年上半年公司实现营收2.85亿元,同比下降4.61%;净利润869.5万元,同比下降57.87%。
味知乡
上半年实现营业收入3.27亿元,同比下滑21.53%;实现归属于上市公司股东的净利润4228.91万元,同比下滑43.37%。
美妆家化
对于美妆赛道而言,今年的关键词是“线上”。
上海家化
2024上半年上海家化实现33.21亿元营业收入,同比下降8.51%;归属于上市公司股东的净利润2.38亿元,同比下降20.93%。
珀莱雅
今年上半年,珀莱雅实现营业收入50.01亿元,与去年同期的36.26亿元相比,同比上涨了37.9%;归属于上市公司股东的净利润为7.02亿元,同比大涨40.48%。
上美股份
上半年实现收入35.02亿元,同比增长120.7%;净利润4.12亿元,同比增长308.7%;毛利润26.80亿元,同比增长144.6%。
贝泰妮
2024年上半年营业收入28.05亿元,同比增加18.45%;归母净利润为4.84亿元,同比增加7.5%。
巨子生物