国内云计算市场正在掀起一场新的变革？
根据各家公布的2021年营收数据，主流互联网云厂商在营收和增速上均弱于传统电信运营商。按照这种趋势，运营商在云计算领域后来居上的局面似乎就在眼前。
为此，前国金证券互联网行业分析师裴培特别在文章中提出，面对三大电信运营商，阿里、腾讯、百度等互联网平台在云计算市场份额已经见顶，未来几年有下降的风险。
那么，客观来看，此前在国内云计算战争中常常处于劣势的运营商真的雄起了吗？
01云计算市场生变
现阶段，国内云计算市场的几主要分为五大流派：
互联网云厂商：阿里云、腾讯云、百度智能云、金山云等
通信运营商：移动云、天翼云、联通云
独立云厂商：优刻得、青云
外资云厂商：亚马逊AWS、微软azuRe、IBM
ICT云厂商：华为云、紫光云、浪潮云
根据Gartner报告显示，2020-2023年公有云市场平均增速预计为17.6%。尽管中国云计算市场仍有巨大增长空间，但由于云服务产品过于同质化，随着国内云厂商竞争越发激烈，行业生态并不健康。
其中，近年来最不如意的，莫过于在巨“云&Rdquo;笼罩之下的独立云厂商，增速变缓、亏损扩大是它们的真实写照。
根据年报显示，优刻得2021年营收为29亿元，同比增长18.46%；2021年经营亏损6亿元，较上年同期经营亏损3.32亿元再次扩大。就在4月9日，优刻得还宣布COO华琨辞职。
青云科技2021年营收4.25亿元，较上年同期减少0.75%；实现归母净利润-2.81亿元，较上年同期扩大亏损1.18亿元。
和独立云厂商处境相似，近些年的外资云也在进一步边缘化，主要原因在于资质监管和产品“水土不服&Rdquo;。
参考国际市场研究机构IDC发布的《中国公有云服务市场（2021第三季度）跟踪报告》，亚马逊AWS、微软azuRe分别以7.23%、2.63%的占比位列第五和第九名。
市场关注度较小的ICT云厂商中，华为云异军突起。今年3月28日，华为在深圳总部发布去年年报，在本次财报会上，孟晚舟介绍，2021年华为云实现销售收入201亿元人民币，同比增长34%。
剩下的互联网云厂商和通信运营商中，则是本篇文章主要的研究对象。
得益于自身的生态资源优势（客户资源、关联公司等），近些年，互联网云厂商是云计算市场的主力。与之对比，很长一段时间内，三大运营商云在业内声量上要弱上一筹。
那么，在2021年这个时间纬度内，互联网云厂商是否真的在营收和增速上均弱于传统运营商？
先看互联网云厂商，这里以“带头大哥&Rdquo;阿里云以及腾讯云、百度智能云、金山云为观察对象。
以阿里巴巴过去四个季度的财报数据计算，阿里的云业务在2021自然年营收超过723亿元，2020年收入556亿元，同比增速约为30%。
腾讯在2020年后便不再单独披露腾讯云收入及增速。根据海豚投研估测，腾讯云2020年和2021年的营收分别为210.6亿、307.0亿元，增速为35.0%、31.5%。
百度智能云增速尚可，据百度首席财务官罗戎在业绩电话会中表示，“百度智能云四季度营收52亿元，同比增长60%，2021年实现全年总营收151亿元，同比增长64%。&Rdquo;
金山云近些年增速呈放缓趋势，2020年至2021年，金山云的营收分别为65.77亿元、90.608 亿元，营收增速分别为66.2%、37.8%。
再看三大运营商，其云服务都被算在财务报表里的创新业务中。
根据2021年年报，中国联通产业互联网收入548亿元，同比增长28.2%，云计算方面，2021年“联通云&Rdquo;收入人民币163亿元，同比增长46.3%。
中国电信产业数字化业务收入为989亿元，同比增长19.4%。其中天翼云收入达到人民币279 亿元，同比增长102%。
中国移动DICT业务（包括物联网、IDC、ICT、行业云等）收入为623亿元，同比增长43.2%。其中，移动云收入242亿元，同比增长114%。
可以看到，在营收上，除了阿里云、腾讯云相对领先，其他互联网云厂商并不占优，在增速上，运营商基本排在互联网云厂商前面。
据此，可以得出一个反常态的结论：在2021年的营收基数上，倘若按此增速，互联网云厂商的市场地位岌岌可危。裴培的分析逻辑也基于此。
02为什么反常态？
深究上述结论、逻辑对错与否之前，最存疑的地方，在于该现象十分反常态。
一方面，这得益于互联网云厂商PR层面的“粉饰&Rdquo;，现如今，全面拥抱产业互联网，已经成为互联网平台在消费互联网外押注的第二条增长曲线。
在此基调下，普罗大众逃不过媒体资源丰富的互联网平台的“狂轰乱炸&Rdquo;，因此产生类似“互联网云厂商第一梯队&Rdquo;的固有印象。
但另一方面，用户侧的感知并不是空穴来风，在研究机构IDC和CanalYs“相对客观&Rdquo;的报告中，运营商同样常常“消失&Rdquo;：
IDC发布的《中国公有云服务市场（2021第三季度）跟踪报告》中，阿里云市场份额为38.24%，位列第一；腾讯云市场份额为10.92%，位列第二；华为云市场份额为10.74%，位列第三。
剩下四成市场中，中国电信（天翼云）市场份额为8.98%，中国移动为3.22%，联通云甚至没有“露面&Rdquo;的机会。
CanalYs日前发布的2021年中国云计算市场报告显示，中国云基础设施市场规模已达274亿美元，由阿里云、华为云、腾讯云和百度智能云组成的“四朵云&Rdquo;占据80%的中国云计算市场，稳居主导地位。
在此前提下，运营商云的突然跑出，这与云计算行业的惯性相悖&Mdash;&Mdash;规模效应制约下，后发者难以出头。
由于云计算属于重资产运营模式，本质上是服务器资源的租赁，这种重资产运营模式具有典型的规模效应。云服务市场份额会不断向大企业集中，因为大企业具有价格、品牌、技术等多项显著优势。
也正因此，近些年，国内三大云厂商（阿里云、华为云、腾讯云）主导国内市场，强者恒强，马太效应加剧。
为什么会产生这样的反差？最有可能的原因是：一、研究机构与云厂商的数据口径不同，二、“极大变量&Rdquo;的出现改变了行业现状。
据《财经》报道，有业内相关人士透露，电信运营商的云业务被低估了。不同机构的统计口径差异很大，部分机构只统计“IaaS+PaaS&Rdquo;收入，公有云厂商会占优势。部分机构统计专属云部分，电信运营商占优势。
类似的事情也在华为云身上上演。根据华为披露，2021年华为云实现销售收入201亿元人民币，倘若按此收入计算，华为云难以跻身IDC报告中的“三多云&Rdquo;。
当然，且不论有没有“少算多估&Rdquo;，客观来看运营商在云市场的话语权正在增强。深究这种群体性的趋势，可能存在的“极大变量&Rdquo;到底是什么？
矛头直指政企市场。赛迪顾问发布的《2020-2021年中国政务云市场研究年度报告》指出，2020年，国内政务云市场增长率为42.3%，远高于世界同期的9.2%。
近年来，政企数字化转型不断提速，给云市场带来了新的增长点，政企市场成为各大云服务商排兵布阵的新战场。以阿里云为例，截至2021年12月31日，其非互联网行业客户收入占比已增至52%。
不过，考虑到由于和互联网市场的游戏规则不同，有国资背景的国家队选手更受关注，三大运营商更是其中的佼佼者。在此背景下，短时间内，运营商自然在营收增速占优。
但以此苗头判定互联网云厂商的失势，未免有些着急。
03盖棺定论还为时过早
在2019年中国移动合作伙伴大会媒体沟通会上，中国移动苏州研发中心副总经理吴世俊表示，移动云目标在三年内进入国内云服务商第一阵营。
倘若以营收增速论成败，运营商走在了互联网云厂商的前面，但因此盖棺定论还为时过早&Mdash;&Mdash;在收入规模的表象下，运营商仍存在颇多短板。
最致命的缺陷莫过于技术范畴。与互联网云厂商投入巨资加强数据库、服务器等自研能力，从底层构建完整的自研云（国内云厂商基本走的是从模仿到自研的路子）不同，运营商自己对核心技术掌握不足。
反映到专利数量上，根据《中国互联网云技术专利分析报告》显示，截至2019年12月，腾讯、阿里巴巴、奇虎360